Les fonds d’investissement font partie des sujets clés dans le monde de la finance. Structures financières jouant un rôle crucial dans l’écosystème économique, en particulier dans le soutien et le financement de projets innovants, les fonds d’investissement sont passés au crible dans les écoles de commerce, et en particulier au sein de la spécialisation Corporate Finance.
Les enseignements s’articulent autour des fondamentaux de la finance et de la gestion des risques. Le programme est d’ailleurs conçu en collaboration avec les institutions partenaires au cœur d’un des plus grands centres financiers du monde. Raison de plus pour s’intéresser au sujet des fonds d’investissement.
Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?
Un fonds d’investissement est une entité, qu’elle soit de nature publique ou privée, dont l’objectif principal est d’investir des capitaux. Ces investissements sont généralement orientés vers des projets prometteurs, souvent à forte teneur innovante. Ils représentent une source vitale de financement pour de nombreuses entreprises, en particulier les PME, mais aussi les start-ups innovantes, fortement consommatrices de cash.
Le fonctionnement de ces fonds repose sur la collecte de capitaux auprès d’investisseurs. Ces derniers apportent leur capital qui est ensuite utilisé pour acquérir des parts dans divers actifs, dans le but de développer ou d’innover au sein d’une entreprise.
Le principal objectif d’un fonds d’investissement est la rentabilité. En quête de performances financières, ces fonds prennent parfois des risques significatifs. Toutefois, le degré de risque varie considérablement en fonction du type de fonds. La gestion d’un fonds d’investissement, incluant la sélection et le suivi des actifs, ainsi que la réalisation d’opérations financières, est assurée par une société de gestion de portefeuille.
Cette dernière est composée d’experts chargés de la gestion efficace du fonds. Ces sociétés opèrent sous des réglementations rigoureuses et sont supervisées par l’Autorité des marchés financiers (AMF), garantissant ainsi un cadre réglementaire strict pour la sécurité des investissements.
Les différents types de fonds d’investissement
Il existe de très nombreux fonds d’investissement dans lesquels travailler – quand on est un jeune diplômé d’école de commerce – ou investir, quand on est un particulier ou un professionnel. C’est notamment le cas des SICAV, OPCVM, FCP, FCPE, FCPI, FPCI, FCPR, FIP, etc. De manière simplifiée, on peut distinguer trois grandes catégories de fonds d’investissement :
- Les fonds à gestion passive : ces fonds suivent de près les indices boursiers et cherchent à répliquer leur performance. Ils présentent généralement un risque plus faible et sont privilégiés pour la sécurité qu’ils offrent dans le placement financier.
- Les fonds à gestion active : ici, les gestionnaires de fonds cherchent à surperformer le marché en faisant des choix d’investissement stratégiques. Ces fonds impliquent un risque plus élevé mais offrent en contrepartie un potentiel de rendement plus élevé.
- Les fonds d’investissement spéculatifs : ces fonds adoptent des stratégies d’investissement agressives et peuvent opérer des activités non autorisées pour les autres types de fonds. Ils visent des rendements élevés, mais comportent également un niveau de risque significatif.
Selon leurs objectifs, les fonds d’investissement peuvent alors cibler les entreprises innovantes au moment de leur création (c’est le cas du Venture Capital), les entreprises en croissance avec des fonds de développement (Growth Equity), des fonds qui accompagnent les transmissions ou les rachats d’entreprises, ou des fonds qui aident au redressement des entreprises en difficulté.
Parallèlement, une approche sectorielle s’est également imposée permettant aux fonds d’investissement de se positionner sur les segments les plus porteurs de l’économie, comme les nouvelles technologies, l’intelligence artificielle, le développement durable ou la transition énergétique par exemple.
Tous les fonds d’investissement, de par la diversification de leur portefeuille et la mutualisation de leur collecte, permettent à chaque investisseur d’accéder à des actifs rares tout en diluant le risque.
Le rôle des fonds d’investissement dans l’économie
Les fonds d’investissement jouent un rôle majeur dans l’allocation des ressources financières. Ils permettent de canaliser l’épargne vers des secteurs productifs de l’économie, favorisant ainsi la croissance et l’innovation.
En outre, ils offrent aux investisseurs, qu’ils soient petits épargnants ou grands institutionnels, l’opportunité de participer à des projets d’envergure, diversifiant ainsi leur portefeuille d’investissements.
La sélection d’un fonds d’investissement doit se faire en fonction du profil de risque de l’investisseur, de ses objectifs financiers et de son horizon d’investissement. Il est essentiel de se renseigner sur les performances passées du fonds, sa stratégie d’investissement, ainsi que les frais associés, et c’est là que les experts financiers jouent un rôle clé.
Ils sont aussi partie prenante dans l’évolution des fonds avec une montée en puissance de la finance durable et responsable. Les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) gagnent en popularité, reflétant une prise de conscience des investisseurs sur l’importance de l’impact social et environnemental de leurs investissements.
Les fonds d’investissement sont des acteurs incontournables du monde financier. Ils offrent aux investisseurs des opportunités diversifiées tout en soutenant l’innovation et la croissance économique. Comprendre leur fonctionnement, leurs risques, et leurs avantages est donc essentiel pour les jeunes diplômés qui souhaitent se lancer dans une carrière financière.
Pour en savoir plus sur la spécialisation Corporate Finance de l’EMLV
